仁者見仁，智者見智，沒有定論，我們會完善自己的觀點，并不斷學(xué)習。 早一些年我在讀博的時候就看過這本書，那時一心去應(yīng)付考試了，沒有認真的去拜讀它。直到10月15 日，我們的財商教育首屆訓(xùn)練營培訓(xùn)班結(jié)束會上，華銀資本集團執(zhí)行總裁楊凱銘問有哪些學(xué)員看過《貨幣戰(zhàn)爭》的?回來后我就一直想看這本書，最近在彭總辦公室見到，我才認真的看了，感觸頗深。

《貨幣戰(zhàn)爭》的內(nèi)容絕對具有震撼效果，這種效果就好像某個從來不讀或很少讀現(xiàn)代詩的人，因為偶爾讀到了徐志摩的《再別康橋》，而愛上了詩歌一樣。為什么你不知道美聯(lián)儲是私有中央銀行？為什么華爾街風險資本會選中希特勒作為“投資”對象？為什么美國總統(tǒng)遇刺的比例高于美軍諾曼底登陸一線部隊的傷亡率？我想，這連續(xù)三問，先不去管成立與否，僅就提到的內(nèi)容而言，大概也足可以讓一個經(jīng)濟學(xué)家一晚上思考而睡不好覺。《貨幣戰(zhàn)爭》中這樣寫道：“自1694年英格蘭銀行成立以來的３００年間，幾乎每一場世界重大變故背后，都能看到國際金融資本勢力的身影。

他們通過左右一國的經(jīng)濟命脈掌握國家的政治命運，通過煽動政治事件、誘發(fā)經(jīng)濟危機，控制著世界財富的流向與分配。可以說，一部世界金融史，就是一部謀求主宰人類財富的陰謀史。”

通過描繪國際金融集團及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過程，這本書描述了對金錢的角逐如何主導(dǎo)著西方歷史的發(fā)展與國家財富的分配，通過再現(xiàn)統(tǒng)治世界的精英俱樂部在政治與經(jīng)濟領(lǐng)域不斷掀起金融戰(zhàn)役的手段與結(jié)果，告誡人們警惕潛在的金融打擊，為迎接一場“不流血”的戰(zhàn)爭做好準備。這些，豈是“驚心動魄”四個字能夠形容的呢？書中詳細的描述，即使在一場國際頂級辯論賽中，也會成為最為強有力的辯詞之一。下面簡單談幾點《貨幣戰(zhàn)爭》一書給我的啟示。一 關(guān)于美聯(lián)儲是私有中央銀行的說法經(jīng)濟學(xué)家薩繆爾森在1988年的一篇論文中提到，人類三項最偉大的發(fā)明是：火藥、輪子和中央銀行。考慮到美元在世界貨幣體系中的地位，人們關(guān)注美國中央銀行，也就是美聯(lián)儲便再自然不過了。

《貨幣戰(zhàn)爭》一書最有爭議性的一個判斷，在于給出了這樣一個說法：美聯(lián)儲與其說是一家公共機構(gòu)，不如說是一家私人銀行。這樣說的理由如下：美聯(lián)儲的股東是私人銀行家，十二個大區(qū)的美聯(lián)儲地區(qū)主席由這些股東推舉，并且聯(lián)邦儲備委員會的相當一部分委員又來自于這些大區(qū)主席；盡管美聯(lián)儲主席由總統(tǒng)提名國會任命，但美國貨幣政策的真正決策者還不是美聯(lián)儲公開市場委員會，而是根據(jù)《美聯(lián)儲法》而成立的美聯(lián)儲政策顧問委員會，且后者的成員則是清一色的私人銀行家。美聯(lián)儲是一家私人銀行的說法造成了巨大沖擊，并在很大程度上挑戰(zhàn)了許多人習以為常的認知。

顛覆常識的東西通常也是爭議較大的東西。實際上，在討論美聯(lián)儲時，書的作者在細節(jié)描述上還是有很多值得進一步推敲的余地，至少有些故事沒有講得很完整。事實上，美聯(lián)儲只是在成立初期一段時間內(nèi)是純粹私人銀行性質(zhì)的。隨著時間的推移，美聯(lián)儲總體而言還是在執(zhí)行公共職能。另外，美元鈔票由美聯(lián)儲的十二個地區(qū)委員會印制不假，其私人股東按年分紅也是事實，但是印量多少、股息高低等等，又都是被嚴格規(guī)定的。再有，印鈔所得的鑄幣稅收入，絕大部分都給了美國財政部而并未流入私人股東之手。在所有這些細節(jié)中，容易產(chǎn)生誤解的關(guān)鍵點在于美聯(lián)儲與財政部的關(guān)系。還有一點需要提及的是，“私人”這個詞的確切含義。

二 關(guān)于金本位與美元波動黃金，這一非同一般的貴金屬，由于具有了穩(wěn)定性，支付手段，貯藏手段等特點，過去的歲月里一直被認為是“最終的貨幣形式”，這種觀念深入人心長達幾千年，即使在紙貨幣出現(xiàn)以后的很長時間，黃金依然具有著舉足輕重的地位，因為很重要的一點是，黃金作為貨幣不會像紙貨幣那樣可以被貨幣發(fā)行機構(gòu)（各國央行）“任意地”按數(shù)量地發(fā)行出來。隨著社會的發(fā)展，金融信用體系被建立和鞏固，促成了布雷頓森林貨幣體系的確立：1944年7月，44個國家或政府的經(jīng)濟特使聚集在美國新罕布什爾州的布雷頓森林，商討戰(zhàn)后的世界貿(mào)易格局。會議通過了《國際貨幣基金協(xié)定》，決定成立一個國際復(fù)興開發(fā)銀行（即世界銀行）和國際貨幣基金組織，以及一個全球性的貿(mào)易組織。1945年12月27日，參加布雷頓森林會議的國中的22國代表在《布雷頓森林協(xié)定》上簽字，正式成立國際貨幣基金組織和世界銀行。兩機構(gòu)自1947年11月15日起成為聯(lián)合國的常設(shè)專門機構(gòu)。

布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國際儲備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤，并可按35美元一盎司的官價向美國兌換黃金。這一體系的建立，在戰(zhàn)后相當一段時間內(nèi)，確實帶來了國際貿(mào)易空前發(fā)展和全球經(jīng)濟越來越相互依存的時代。但布雷頓森林體系存在著自己無法克服的缺陷。其致命的一點是：它以一國貨幣（美元）作為主要儲備資產(chǎn)，具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。當美元這一紙貨幣的發(fā)行量很大，遠遠沒有等值黃金能與之相對應(yīng)的時候，“美元直接與黃金掛鉤”這一根本命題即受到了嚴重挑戰(zhàn)。當1971年8月傳出法國等西歐國家要以美元大量兌換黃金的消息后（據(jù)說當時由于數(shù)量太多，他們是用幾艘軍艦來搬運美元的），美國于8月15日不得不宣布停止履行對外國政府或中央銀行以美元向美國兌換黃金的義務(wù)。1971年12月以《史密森協(xié)定》為標志美元對黃金貶值，同時美聯(lián)儲拒絕向國外中央銀行出售黃金，至此美元與黃金掛鉤的體制名存實亡。

我們可以看到，紙貨幣的（極度）過量發(fā)行，就更說明黃金儲備（現(xiàn)在還包括石油，各種珍貴礦產(chǎn)資源等儲備）的重要性。從這個意義上講，國家約600噸的黃金儲備量還不使是我們高枕無憂，因此，存放流通的不便和國際金價的波動不能成為我們不必增加黃金儲備的理由。 / 當然，紙貨幣的監(jiān)控如果擁有國家強大的機器保障的話，也可以變得堅挺一些，就像二戰(zhàn)之后一段時間的美元，這是與國家經(jīng)濟快速科學(xué)發(fā)展離不開的。比如人民幣，雖然它面臨著國際社會的壓力和經(jīng)濟全球化這一“可怕事物”的威脅。三 關(guān)于超前消費有人說，現(xiàn)代不少人的生活是：睡昨天的覺，干今天的事，花明天的錢，在這里只簡單說一下超前消費。在上世紀80年代的美國，每個家庭的平均信用卡數(shù)量可以達到13張，超前消費已經(jīng)成為美國的基本消費和生活觀念。我不知道在金融危機的今天，是不是還有很多人樂于講——中國和美國老太太買房子的故事，但是我們可以清晰的看到，美國13萬億的GDP已經(jīng)不太容易保證高達48萬億的消費，奢侈的生活，連年的戰(zhàn)爭，也足以使美國負債累累，超前消費，也總應(yīng)該有個合適的監(jiān)管和起碼的限度。經(jīng)濟全球化的幾天，美國的問題早已成為世界的問題。試想，一個人總是借錢花，不斷更新巨額白條（據(jù)統(tǒng)計，世界虛擬資產(chǎn)總額超過350萬億，誰又能保證這不是一個巨大無比的泡泡（金融泡沫）呢？），甚至連利息都負不起的時候，卻仍然錦衣玉食，讓發(fā)展中國家的人們看都了，又會怎么想，華爾街的“天才”們是該好好“面壁反省”一下了。就像溫總理說的那樣，處理好積累與消費的關(guān)系很重要。

戲途類世阿雪婦站稱漸普京具換米圖狀白幼陶半氯強雨脫委管礦秒末追砂率茶尺眾該識接受會掉力進橋論體喬洗污耐充上查秋果和皇陣句鏈擦嘴炭潤濃

四 信心是金融乃至社會發(fā)展的關(guān)鍵因素其實，不管是黃金也好，白銀也好，或是其他的，之所以能有“貨幣的性質(zhì)”，其實從一個側(cè)面說也是人們信心的反映，因為其具有良好的性質(zhì)，所以人們信任它們，愿意使用它們作為貨幣，就像當年美元無比堅挺的時候，不少人一度以持有為安全貨幣的標準，人們對于美元充滿信心，愿意較多的使用它，但其實，這是有人為因素“誘導(dǎo)”人們對美元產(chǎn)生信心（關(guān)于布雷頓森林貨幣體系中已經(jīng)談到）。同樣的，對于股票，期貨，國債，當有強大的利好因素促進使之良好高速增長，利潤豐厚，特別是人們開始嘗到一點甜頭的時候，就會對其產(chǎn)生和強化信心，這種信心不斷強化，其威力會對這一領(lǐng)域的“發(fā)展”產(chǎn)生不可比擬的巨大推動作用——信心，使得數(shù)量可觀的現(xiàn)金流開始持續(xù)發(fā)生“定向運動”。

但與此同時，大大小小的金融泡泡（泡沫）就很有可能被某些大機構(gòu)公司銀行等單位“吹出來”，這時候，人們的信心就很容易被“利用”了，直到泡泡有一天破了（大多數(shù)情況下，這一天到來是早晚的事），于是再“誘導(dǎo)”人們在其他他們希望的領(lǐng)域里產(chǎn)生和強化信心。當然，這不是我們很想看到的，也不是每次這樣的“誘導(dǎo)”都會成功，越來越大的金融市場越來越難被某些“精英”和“有實力的”單位聯(lián)合體所控制，這才是真正意義上的市場經(jīng)濟，同時，一次又一次的危機也會使得金融監(jiān)管逐步得到應(yīng)有的強化。

但可以肯定的是，信心的巨大威力大概沒有人會比投行和其他金融機構(gòu)更清楚了。我相信，隨著社會的一步步發(fā)展，人們的信心建立與強化也會更加理智和清晰，金融判斷力和風險“免疫力”也會得到逐步提升。